Berkshire Hathaway Mencatat Peningkatan Besar dalam Cadangan Kas: $276,9 Miliar!

Berkshire Hathaway, perusahaan konglomerat yang dipimpin oleh Warren Buffett, telah mencatat peningkatan besar dalam cadangan kasnya pada kuartal kedua tahun 2024. Pada bulan Juli, Berkshire Hathaway mengumumkan bahwa cadangan kasnya telah mencapai rekor $276,9 miliar, meningkat dari $189 miliar pada kuartal pertama tahun 2024. Peningkatan ini disebabkan oleh penjualan besar-besaran saham oleh Buffett, termasuk penjualan sekitar setengah dari sahamnya di perusahaan teknologi Apple.

Penjualan saham oleh Buffett telah berlangsung selama tujuh kuartal berturut-turut, tetapi pada kuartal kedua tahun 2024, penjualan saham ini dipercepat. Buffett telah menjual lebih dari $75 miliar saham dalam kuartal kedua, meningkatkan total penjualan saham pada semester pertama tahun 2024 menjadi lebih dari $90 miliar. Penjualan saham ini terus berlanjut pada kuartal ketiga, dengan Berkshire Hathaway mengurangi saham Bank of America selama 12 hari berturut-turut, seperti yang terlihat dalam laporan yang diterbitkan minggu ini.

Meskipun penjualan saham yang besar, Berkshire Hathaway masih mencatat peningkatan signifikan dalam laba operasionalnya pada kuartal kedua tahun 2024. Laba operasional yang mencakup keuntungan dari bisnis-bisnis yang sepenuhnya dimiliki oleh Berkshire Hathaway, meningkat menjadi $11,6 miliar, naik sekitar 15% dari $10 miliar pada tahun sebelumnya. Peningkatan ini disebabkan oleh kekuatan yang kuat dalam asuransi mobil Geico.

Geico, perusahaan yang Buffett pernah sebut sebagai "anak kecil favorit"nya, mencatat keuntungan sebelum pajak sebesar $1,8 miliar pada kuartal kedua tahun 2024, lebih dari tiga kali lipat dari $514 juta pada tahun sebelumnya. Keuntungan dari BNSF Railway sebesar $1,6 miliar, sama dengan tahun sebelumnya. Namun, bisnis utilitas energi Berkshire Hathaway Energy (BHE) mengalami penurunan keuntungan menjadi $326 juta, hampir setengah dari $624 juta pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. BHE masih menghadapi tekanan potensi tanggung jawab atas kebakaran hutan.

Laba bersih Berkshire Hathaway, yang mencakup keuntungan jangka pendek dari investasi, menurun menjadi $30,3 miliar pada kuartal kedua tahun 2024 dari $35,9 miliar pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. Buffett menasihati investor untuk tidak memperhatikan fluktuasi kuartal dalam keuntungan tidak terrealisasi dari investasi, yang dapat "sangat menipu."

Dalam keseluruhan, penjualan saham yang besar oleh Buffett telah meningkatkan cadangan kas Berkshire Hathaway menjadi rekor, tetapi juga menunjukkan kekhawatiran Buffett terhadap harga yang tinggi di pasar saham saat ini. Buffett telah mengungkapkan bahwa ia siap mengalokasikan modal, tetapi harga yang tinggi membuatnya berpikir dua kali sebelum menginvestasikan uang. Ia mengatakan, "Kami ingin menggunakannya, tetapi kami tidak akan menggunakannya kecuali kami pikir [suatu bisnis] melakukan sesuatu yang sangat sedikit risiko dan dapat memberikan kami banyak keuntungan." 

Dengan demikian, Berkshire Hathaway terus beradaptasi dengan kondisi pasar yang dinamis, tetapi tetap fokus pada strategi investasi yang konservatif dan berhati-hati.